Q1: 北交所上市公司發(fā)行證券應(yīng)具備哪些條件？
A1：（1）上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；②具有獨(dú)立、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形；③最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載，未被出具否定意見或無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見的審計(jì)報(bào)告，保留意見所涉及事項(xiàng)對(duì)上市公司的重大不利影響已經(jīng)消除。本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外；④合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，依法履行信息披露義務(wù)。
（2）上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票,不得存在以下情形：
①上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為；②上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人，現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近一年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰、北交所公開譴責(zé)；或因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見；③擅自改變募集資金用途，未作糾正或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；④上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人被列入失信被執(zhí)行人名單且情形尚未消除；⑤上市公司利益嚴(yán)重受損的其他情形。
（3）上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的還應(yīng)當(dāng)符合《北交所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的其他條件；
（4）上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；②最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；③具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量。除前述規(guī)定條件外，上市公司向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，還應(yīng)當(dāng)遵守上述（1）（2）的規(guī)定；向不特定合格投資者公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，還應(yīng)當(dāng)遵守上述（3）的規(guī)定。但上市公司通過(guò)收購(gòu)本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉(zhuǎn)換的除外；
（5）上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，不得存在下列情形：①對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；②違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途。
（6）上市公司發(fā)行證券的，上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、主要股東不得向發(fā)行對(duì)象作出保底保收益或者變相保底保收益承諾，也不得直接或者通過(guò)利益相關(guān)方向發(fā)行對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助或者其他補(bǔ)償；
（7）上市公司發(fā)行證券的，上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金主要投向主業(yè)。上市公司最近一期末存在持有金額較大的財(cái)務(wù)性投資的，保薦人應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司本次募集資金的必要性和合理性審慎發(fā)表核查意見。
（8）上市公司發(fā)行優(yōu)先股的條件，由《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定。
Q2：發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒苯凰_發(fā)行并上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合什么標(biāo)準(zhǔn)？
A2：發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行并上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
（1）預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%；
（2）預(yù)計(jì)市值不低于4億元，最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%，最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正；
（3）預(yù)計(jì)市值不低于8億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%；
（4）預(yù)計(jì)市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元。
前款所稱預(yù)計(jì)市值是指以發(fā)行人公開發(fā)行價(jià)格計(jì)算的股票市值。
Q3：具有表決權(quán)差異安排的企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诒苯凰鲜校枰獫M足什么條件？
A3：發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，該安排應(yīng)當(dāng)平穩(wěn)運(yùn)行至少一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，且相關(guān)信息披露和公司治理應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)規(guī)定。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。