Q1：全面注冊制下，滬深交易所發(fā)行上市審核制度做了哪些完善和優(yōu)化？
A1：發(fā)行上市審核制度主要在以下方面做了優(yōu)化：
一是統(tǒng)一審核制度，優(yōu)化注冊程序。對首發(fā)、再融資、并購重組的審核內(nèi)容、方式、程序、各方主體職責(zé)和自律監(jiān)管措施等進(jìn)行明確規(guī)定，滬深主板和科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板適用統(tǒng)一的審核和注冊制度。
二是進(jìn)一步完善信息披露要求。落實(shí)《證券法》和證監(jiān)會《關(guān)于注冊制下提高招股說明書信息披露質(zhì)量的指導(dǎo)意見》要求，結(jié)合審核監(jiān)管實(shí)踐，進(jìn)一步完善以信息披露為核心的注冊制安排，審核類規(guī)則增加“簡明清晰，通俗易懂”“提高信息披露的針對性、有效性和可讀性”等信息披露要求，提高招股說明書信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)可讀性。
三是壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。將發(fā)行上市申請文件“受理即擔(dān)責(zé)”調(diào)整為“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，進(jìn)一步壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，引導(dǎo)市場各方歸位盡責(zé)。進(jìn)一步明晰中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，將保薦人對發(fā)行上市申請文件的“全面核查驗(yàn)證”要求調(diào)整為“審慎核查”?？偨Y(jié)實(shí)踐中運(yùn)行效果良好的現(xiàn)場督導(dǎo)制度，擴(kuò)大督導(dǎo)對象范圍，由保薦人擴(kuò)展至相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，并明確其配合義務(wù)。為督促發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)更好地履行責(zé)任，在審核規(guī)則中進(jìn)一步明確審核過程中的日常工作措施。
四是優(yōu)化服務(wù)，提升審核透明度。堅(jiān)持“開門辦審核”，完善咨詢溝通相關(guān)規(guī)定，將業(yè)務(wù)咨詢溝通范圍擴(kuò)展至各板塊IPO、再融資和并購重組，明確申報(bào)前、審核期間、上市委審議后的咨詢溝通事項(xiàng)，回應(yīng)市場關(guān)切，進(jìn)一步提升審核的公開透明度。
Q2：交易所發(fā)行上市審核有哪些步驟？
A2：主要步驟包括：
（1）申請與受理。發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市，應(yīng)按照規(guī)定聘請保薦人進(jìn)行保薦，并委托保薦人通過交易所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)報(bào)送發(fā)行上市申請文件。發(fā)行上市申請文件的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會和交易所的相關(guān)規(guī)定。交易所收到發(fā)行上市申請文件后5個(gè)工作日內(nèi)，對文件進(jìn)行核對，作出是否受理的決定，告知發(fā)行人及其保薦人，并在交易所網(wǎng)站公示。
（2）審核。交易所對發(fā)行上市申請文件進(jìn)行審核，通過提出問題、回答問題等多種方式，督促發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)完善信息披露，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，提高信息披露的針對性、有效性和可讀性，提升信息披露質(zhì)量。審核程序包括：審核機(jī)構(gòu)審核，由交易所設(shè)立的發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)，對發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件進(jìn)行審核，出具審核報(bào)告。上市委員會審議，由交易所上市委員會對發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告和發(fā)行上市申請文件進(jìn)行審議，提出審議意見。向證監(jiān)會報(bào)送審核意見，交易所審核通過的，向中國證監(jiān)會報(bào)送發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見、相關(guān)審核資料和發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件。此外，審核還可能涉及會后事項(xiàng)、審核中止與終止、復(fù)審等程序。
Q3: 證監(jiān)會注冊程序包括哪些具體環(huán)節(jié)？
A3：發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定制作注冊申請文件，依法由保薦人保薦并向交易所申報(bào)。中國證監(jiān)會在交易所收到注冊申請文件之日起，同步關(guān)注發(fā)行人是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和板塊定位。
中國證監(jiān)會收到交易所審核意見及相關(guān)資料后，基于交易所審核意見，依法履行發(fā)行注冊程序。
中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)存在影響發(fā)行條件的新增事項(xiàng)的，可以要求交易所進(jìn)一步問詢并就新增事項(xiàng)形成審核意見。中國證監(jiān)會認(rèn)為交易所對新增事項(xiàng)的審核意見依據(jù)明顯不充分，可以退回交易所補(bǔ)充審核。交易所補(bǔ)充審核后，認(rèn)為發(fā)行人符合發(fā)行條件和信息披露要求的，重新向中國證監(jiān)會報(bào)送審核意見及相關(guān)資料。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。