Q1：發(fā)行上市申請不予受理的情形有哪些？
A1：存在下列情形之一的，交易所不予受理發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件：
（1）招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書等發(fā)行上市申請文件不齊備且未按要求補(bǔ)正；
（2）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，保薦人、承銷商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員因證券違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選、限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、證券市場禁入，被證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所采取一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件、公開認(rèn)定為不適合擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者被證券業(yè)協(xié)會(huì)采取認(rèn)定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)等相關(guān)措施，尚未解除；
（3）法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
Q2：發(fā)行上市審核和注冊程序的審核期限是如何規(guī)定的？
A2：相關(guān)規(guī)定如下：
（1）申請股票首次發(fā)行上市的，自受理發(fā)行上市申請文件之日起，交易所審核和中國證監(jiān)會(huì)注冊的時(shí)間總計(jì)不超過3個(gè)月。
發(fā)行上市審核方面，交易所在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)出具發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定，但發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)交易所審核問詢的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。審核流程中具體環(huán)節(jié)的時(shí)限規(guī)定，詳見《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第五章規(guī)定。
注冊程序方面, 中國證監(jiān)會(huì)收到交易所審核意見及相關(guān)資料后，在20個(gè)工作日內(nèi)對發(fā)行人的注冊申請作出予以注冊或者不予注冊的決定。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在影響發(fā)行條件的新增事項(xiàng)的，可以要求交易所進(jìn)一步問詢并就新增事項(xiàng)形成審核意見。發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改注冊申請文件，或者中國證監(jiān)會(huì)要求交易所進(jìn)一步問詢，要求保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等對有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，對發(fā)行人現(xiàn)場檢查，并要求發(fā)行人補(bǔ)充、修改申請文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為交易所對新增事項(xiàng)的審核意見依據(jù)明顯不充分，可以退回交易所補(bǔ)充審核。交易所補(bǔ)充審核后，認(rèn)為發(fā)行人符合發(fā)行條件和信息披露要求的，重新向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見及相關(guān)資料，注冊期限重新計(jì)算。
（2）上市公司申請證券發(fā)行上市的，交易所自受理之日起2個(gè)月內(nèi)出具符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定，但另有規(guī)定的除外。上市公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)交易所審核問詢的時(shí)間不計(jì)算在上述時(shí)限內(nèi)。上市公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)交易所審核問詢的時(shí)間總計(jì)不超過2個(gè)月。
中止審核、請示有權(quán)機(jī)關(guān)、咨詢科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)或行業(yè)專家、落實(shí)上市委員會(huì)意見、暫緩審議、處理會(huì)后事項(xiàng)、實(shí)施現(xiàn)場檢查或現(xiàn)場督導(dǎo)、進(jìn)行專項(xiàng)核查，并要求發(fā)行人補(bǔ)充或修改申請文件等情形，不計(jì)算在前述時(shí)限內(nèi)。
Q3: 終止審核的情形有哪些？
A3：出現(xiàn)下列情形之一的，交易所將終止發(fā)行上市審核，通知發(fā)行人及其保薦人：
（1）發(fā)行上市申請文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和交易所審核；
（2）發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請或者保薦人撤銷保薦；
（3）發(fā)行人未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)交易所審核問詢或者未對發(fā)行上市申請文件作出解釋說明、補(bǔ)充修改；
（4）發(fā)行上市申請文件被認(rèn)定存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
（5）發(fā)行人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)阻礙或者拒絕依法實(shí)施的現(xiàn)場檢查或現(xiàn)場督導(dǎo)；
（6）發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方以不正當(dāng)手段嚴(yán)重干擾交易所發(fā)行上市審核工作；
（7）發(fā)行人的法人資格終止;
（8）《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十條第一款或《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第五十九條第一款規(guī)定的中止審核情形未能在三個(gè)月內(nèi)消除，或者未能在《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十一條或《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十條規(guī)定的時(shí)限內(nèi)完成相關(guān)事項(xiàng)。
（9）交易所審核認(rèn)為發(fā)行人不符合板塊定位、發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求。
Q4：未通過審核或注冊程序的發(fā)行人何時(shí)可以再次報(bào)送申請材料？
A4：交易所審核認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求作出終止發(fā)行上市審核的決定或中國證監(jiān)會(huì)作出不予注冊決定的，自決定作出之日起6個(gè)月后，發(fā)行人方可再次向交易所提交發(fā)行上市申請。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。