Q1：什么情況會導(dǎo)致中止發(fā)行？
A1：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《上海證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等規(guī)定，在發(fā)行上市過程中，發(fā)行人出現(xiàn)如下情形應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行：
（1）剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足；
（2）網(wǎng)下投資者申購數(shù)量不足網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量；
（3）預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值不滿足招股說明書中明確選擇的市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)；
（4）保薦人相關(guān)子公司未按照規(guī)定及承諾實(shí)施跟投；
（5）通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格的，未在申購日規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交發(fā)行價(jià)格及網(wǎng)上中簽率公告；
（6）發(fā)行承銷涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的，證監(jiān)會責(zé)令發(fā)行人和承銷商中止發(fā)行，或者交易所要求發(fā)行人和承銷商中止發(fā)行；
（7）法律法規(guī)規(guī)定或者發(fā)行公告約定的其他情形。
此外，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的證券數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%，可以中止發(fā)行。
Q2：中止發(fā)行后，重新啟動發(fā)行的條件和程序是什么？
A2：中止發(fā)行后，在中國證監(jiān)會予以注冊決定的有效期內(nèi)，且滿足會后事項(xiàng)監(jiān)管要求的前提下，經(jīng)向交易所備案，可重新啟動。
Q3: 發(fā)行人和主承銷商何時(shí)可以組織網(wǎng)上網(wǎng)下路演？
A3：首次公開發(fā)行證券招股意向書刊登后，發(fā)行人和主承銷商可以向網(wǎng)下投資者進(jìn)行路演推介和詢價(jià)，并通過互聯(lián)網(wǎng)等方式向公眾投資者進(jìn)行推介。
在首次公開發(fā)行證券上市申請文件受理后，發(fā)行人和主承銷商可以與擬參與戰(zhàn)略配售的投資者進(jìn)行一對一路演推介，介紹公司、行業(yè)基本情況，但路演推介內(nèi)容不得超出證監(jiān)會及交易所認(rèn)可的公開信息披露范圍。
Q4：路演過程中有哪些注意事項(xiàng)？
A4：注意事項(xiàng)主要包括：
（1）發(fā)行人管理層路演推介時(shí)，可以介紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容，但路演推介內(nèi)容不得超出招股意向書及其他已公開信息范圍，不得對股票二級市場交易價(jià)格作出預(yù)測。
證券分析師路演推介應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人路演推介分別進(jìn)行，幫助網(wǎng)下投資者更好地了解發(fā)行人基本面、行業(yè)可比公司、發(fā)行人盈利預(yù)測和估值情況。證券分析師路演推介內(nèi)容不得超出投資價(jià)值研究報(bào)告及其他已公開信息范圍，不得對證券二級市場交易價(jià)格作出預(yù)測。主承銷商應(yīng)當(dāng)采取有效措施保障證券分析師路演推介活動的獨(dú)立性。
（2） 發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)至少采用互聯(lián)網(wǎng)方式向公眾投資者進(jìn)行公開路演推介,并事先披露舉行時(shí)間和參加方式。路演時(shí)不得屏蔽公眾投資者提出的與本次發(fā)行相關(guān)的問題。路演推介內(nèi)容不得超出證監(jiān)會及交易所認(rèn)可的公開信息披露范圍。
發(fā)行人和主承銷商向公眾投資者進(jìn)行推介時(shí),提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)與向網(wǎng)下投資者提供的信息保持一致。
發(fā)行人和主承銷商在路演推介時(shí)，除發(fā)行人、主承銷商、投資者及見證律師之外,其他與路演推介工作無關(guān)的機(jī)構(gòu)與個(gè)人不得進(jìn)入會議現(xiàn)場,不得參與發(fā)行人和主承銷商與投資者的溝通交流活動。主承銷商應(yīng)當(dāng)對面向兩家及兩家以上投資者的路演推介過程進(jìn)行全程錄音。主承銷商對網(wǎng)下投資者一對一路演推介的，應(yīng)當(dāng)記錄路演推介的時(shí)間、地點(diǎn)、雙方參與人及主要內(nèi)容等，并存檔備查。
主承銷商在推介過程中不得夸大宣傳，或者以虛假廣告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者；不得以任何方式發(fā)布報(bào)價(jià)或定價(jià)信息；不得口頭、書面向投資者或路演參與方透露未公開披露的信息，包括但不限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況、重要合同等重大經(jīng)營信息及可能影響投資者決策的其他重要信息。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。