Q1：哪些情況下適用簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票？
A1：上市公司年度股東大會(huì)可以根據(jù)公司章程的規(guī)定，授權(quán)董事會(huì)決定向特定對(duì)象發(fā)行融資總額不超過人民幣3億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)20%的股票，該項(xiàng)授權(quán)在下一年度股東大會(huì)召開日失效。符合此規(guī)定申請向特定對(duì)象發(fā)行股票的，適用簡易程序。
但存在下列情形之一的，不得適用簡易程序：
（1）上市公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或者其他風(fēng)險(xiǎn)警示；
（2）上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近3年受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰、最近1年受到中國證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管措施或者證券交易所紀(jì)律處分；
（3）本次發(fā)行上市申請的保薦人或者保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員最近1年因同類業(yè)務(wù)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰或者受到證券交易所紀(jì)律處分。
Q2：向特定對(duì)象發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)何時(shí)啟動(dòng)發(fā)行工作？
A2：中國證監(jiān)會(huì)作出予以注冊決定后，由上市公司和主承銷商在注冊決定的有效期內(nèi)選擇發(fā)行時(shí)間。
適用一般程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的，以及向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，在啟動(dòng)發(fā)行前，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向交易所報(bào)備發(fā)行與承銷方案，交易所3個(gè)工作日內(nèi)表示無異議的，上市公司和主承銷商可以啟動(dòng)發(fā)行工作。
適用簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)在取得中國證監(jiān)會(huì)的予以注冊決定后2個(gè)工作日內(nèi)向交易所提交發(fā)行相關(guān)文件，10個(gè)工作日內(nèi)完成發(fā)行繳款。
Q3: 向特定對(duì)象發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)以何種方式定價(jià)？
A3：（1）適用一般程序的向特定對(duì)象發(fā)行股票。一是董事會(huì)決議確定全部發(fā)行對(duì)象的，董事會(huì)決議中應(yīng)當(dāng)同時(shí)確定具體發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購數(shù)量或金額、認(rèn)購價(jià)格或者定價(jià)原則，并經(jīng)股東大會(huì)作出決議。二是董事會(huì)決議確定部分發(fā)行對(duì)象的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定對(duì)象提供認(rèn)購邀請書，并通過競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和其他發(fā)行對(duì)象。董事會(huì)決議確定的發(fā)行對(duì)象不得參與本次發(fā)行的競價(jià)，且應(yīng)當(dāng)接受競價(jià)結(jié)果。三是董事會(huì)決議未確定發(fā)行對(duì)象的，應(yīng)當(dāng)通過競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象。董事會(huì)決議公告后，符合條件的特定對(duì)象可以向上市公司和主承銷商提交認(rèn)購意向書。在發(fā)行期首日前一工作日，上市公司和主承銷商可以向符合條件的特定對(duì)象提供認(rèn)購邀請書。
（2）適用簡易程序的向特定對(duì)象發(fā)行股票。適用簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)以競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象。上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票年度股東大會(huì)決議公告后，符合條件的特定對(duì)象可以向上市公司和主承銷商提交認(rèn)購意向書。在發(fā)行期首日前一工作日，上市公司和主承銷商可以向符合條件的特定對(duì)象提供認(rèn)購邀請書。
（3）向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債。上市公司向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，應(yīng)當(dāng)采用競價(jià)方式確定利率和發(fā)行對(duì)象。董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)確定本次發(fā)行對(duì)象的范圍、資格和依據(jù)，以及轉(zhuǎn)股價(jià)格、利率確定原則，并經(jīng)股東大會(huì)作出決議。董事會(huì)決議公告后，符合條件的特定對(duì)象可以向上市公司和主承銷商提交認(rèn)購意向書。在發(fā)行期首日前一工作日，上市公司和主承銷商可以向符合條件的特定對(duì)象提供認(rèn)購邀請書。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。